/ 
La reclasificación de bancos peruanos: una alerta al grado de inversión
La reclasificación de bancos peruanos: una alerta al grado de inversión
Compartir en:
El sistema financiero peruano fue remecido tras el anuncio de la agencia calificadora Standard &Poor's (S&P) de rebajar la nota de cinco bancos peruanos: Banco de Crédito (BCP), Banco Interamericano de Finanzas (BanBif), BBVA Continental (BBVA), MiBanco e Interbank.
Así, la calificación de estas entidades financieras pasó de BBB a BBB-. Las perspectivas para BCP, BBVA, MiBanco e Interbank se mantienen estables, mientras que para BanBif es negativa, debido a que ahora enfrentan condiciones más duras en la coyuntura económica actual.
"Esta baja de nota refleja nuestra opinión sobre el mayor riesgo económico para los bancos que operan en el Perú, lo que ratifica nuestra perspectiva sobre el crecimiento peruano. Creemos que la trayectoria del país no se ubicará consistentemente por encima de sus pares con un desarrollo económico similar", anota S&P en su informe.
La institución agrega que podría bajar su punto de vista del capital de los bancos de "adecuado" o "moderado" si vuelve a revisar el riesgo económico del Perú. También considera que la tendencia en el riesgo económico se mantiene negativa por el rápido crecimiento del crédito en el sector privado en los últimos años, lo que ha debilitado la calidad de la deuda de los bancos peruanos.
En tanto, S&P confirma el rating de deuda con perspectiva estable para Scotiabank, la estatal Corporación Financiera de Desarrollo (Cofide) y el Fondo Mivivenda.
Para Enrique Díaz Ortega, profesor de la Maestría en Finanzas de ESAN, el anuncio de la reclasificación de riesgos de S&P a cinco bancos peruanos es reflejo de la coyuntura económica actual, donde nuestro crecimiento económico se ha ralentizado, lo que estaría impactando en la capacidad de pago de las personas y empresas, componentes básicos para el buen desempeño del sistema financiero. "Esta decisión pone en alerta el propio rating soberano, el cual todavía mantenemos".
"Si además consideramos la posible reclasificación de riesgo de Perú a país fronterizo, a causa de la escasa liquidez en las acciones del mercado de capitales, la reclasificación de S&P afectará las condiciones financieras de estos bancos con potenciales efectos en sus productos crediticios", señala.
Finalmente, Díaz Ortega sostiene que el actual reto consiste en que tales entidades adapten sus estrategias financieras para estabilizar y de ser posible mejorar su rating, mientras que el desafío a nivel país consiste en evitar un mayor deterioro macroeconómico y una mayor repercusión en el sistema financiero. "Necesitamos un equilibrio fino entre retomar el ritmo de crecimiento a la par de establecer mayores cuidados prudenciales", anota.
¿Está usted de acuerdo con los argumentos de S&P para rebajar la nota de cinco bancos peruanos?
Profesor de la Maestría en Finanzas de ESAN.
Portal de negocios de ESAN Graduate School of Business. Desde el 2010 difunde contenido de libre acceso (artículos, infografías, podcast, videos y más) elaborado por los más destacados especialistas. Encuentra contenido en más de 15 áreas y sectores como Administración, B2B, Derecho Corporativo, Finanzas, Gestión de Proyectos, Gestión de Personas, Gestión Pública, Logística, Marketing, Minería, TI y más. ¡Conéctate con los expertos de ESAN y aumenta tu conocimiento en los negocios!
Otros artículos del autor
El auge técnico: más empleo y mejores sueldos
En medio de un mercado laboral marcado por la incertidumbre, los trabajadores técnicos están liderando el crecimiento en sueldos y empleabilidad, impulsados por una demanda que supera ampliamente la oferta disponible. César Puntriano, profesor de ESAN Business Law, explica en Gestión sobre las razones de este fenómeno y los retos que plantea para empresas, Estado y profesionales.
La brecha invisible del crédito hipotecario en el Perú: la falta de información
¿Y si el principal obstáculo para acceder a una vivienda no fuera el dinero, sino la falta de información?
En el Perú, millones personas generan ingresos y ahorran con disciplina, pero siguen fuera del sistema hipotecario por no poder demostrarlo. Sin embargo, la verdadera brecha no es financiera, sino informativa, ya que los modelos tradicionales de riesgo están dejando fuera a un mercado con enorme potencial.
Pedro Sevilla Almeida, director de la Maestría en Gestión y Desarrollo Inmobiliario de ESAN, analiza en Gestión esta paradoja y plantea una nueva forma de entender el acceso al crédito.
¿Cómo los datos y la inteligencia artificial están redefiniendo la ejecución de proyectos?
En un entorno donde la ejecución define la competitividad, gestionar proyectos ya no puede limitarse al control y seguimiento. La evolución hacia una PMO Inteligente marca este cambio: integra datos, analítica avanzada e inteligencia artificial para optimizar portafolios, reducir desviaciones y automatizar decisiones clave. Eddy Morris, director de la Maestría en Project Management de ESAN, analiza cómo este enfoque transforma la gestión de proyectos en un sistema predictivo y estratégico capaz de generar valor sostenido.